The Solid Pick Magazine

Chaque mois, une analyse financière claire d'une entreprise européenne sous-évaluée.

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Comment ça fonctionne

1. Sélection

Une entreprise européenne small et mid cap est choisie chaque mois, selon des critères fondamentaux.

2. Analyse financière

Un PDF est rédigé avec données financières, opinion d'investissement, risques, graphiques.

3. Envoi/Téléchargement

Vous recevez le document par e-mail et pouvez le télécharger gratuitement à tout moment.

Comment je choisis les entreprises analysées ?

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L'analyse de la valorisation

Je commence par évaluer si l'entreprise est sous-évaluée en utilisant le ratio Price-to-Book (P/B), comparé à la moyenne de son secteur.

Prix cible = Cours actuel × (P/B moyen du secteur ÷ P/B de l'entreprise)

Si le prix cible est supérieur au cours actuel, l'entreprise passe ce premier filtre. Sinon, elle est considérée comme surévaluée.

2

Le filtrage fondamental

Une fois la valorisation jugée attractive, je vérifie quatre critères financiers essentiels :

Rentabilité durable

CAGR positif sur plusieurs années (hors TTM)

Flux de trésorerie

Flux d'exploitation positifs (exercice complet et TTM)

Distribution

Payout ratio < 50% pour garantir le réinvestissement

Structure financière

Ratio Dette/Fonds propres < 60%

3

L'analyse opérationnelle

Les entreprises qui passent les filtres précédents font l'objet d'une étude comparative avec leur secteur :

Liquidité

  • Current ratio
  • Quick ratio

Structure financière

  • Dette / Fonds propres
  • Gearing

Rentabilité

  • ROA, ROE
  • Marge nette

Efficacité

  • Rotation des stocks
  • Rotation des créances
  • Productivité par employé

Cette analyse ne sert pas à éliminer des entreprises, mais à identifier leurs forces et faiblesses opérationnelles.

4

Le contexte sectoriel

En dernier lieu, j'analyse le contexte sectoriel et macroéconomique (conjoncture, dynamique du secteur, risques réglementaires). Ces éléments sont importants mais secondaires par rapport à la valeur intrinsèque de l'entreprise.

Voir un exemple d'analyse

À propos

Je suis analyste financier, diplômé en finance internationale, avec plusieurs années d'expérience en entreprise du Fortune 500. J'ai lancé ce projet pour partager des analyses financières solides, accessibles, loin du bruit des marchés.

Analyses financières précédentes

Vous pouvez consulter librement les fiches déjà publiées. Cela vous permet de juger de la qualité des analyses financières.

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Questions fréquentes

Est-ce gratuit ?

Oui, entièrement. Mon objectif est de rassembler une communauté de lecteurs passionnés avant d'envisager toute forme de monétisation.

Comment puis-je me désabonner ?

Il suffit de répondre "stop" à l'email pour ne plus recevoir d'analyses financières.

À quelle fréquence vais-je recevoir des analyses financières ?

Une fois par mois, pas plus.

Puis-je consulter les analyses financières précédentes ?

Oui, toutes les analyses financières publiées sont accessibles gratuitement sur le site.

Les analyses financières concernent-elles uniquement les small caps ?

Non, nous analysons aussi bien des small caps que des mid caps européennes.

Comment les entreprises sont-elles sélectionnées ?

La sélection repose sur des critères fondamentaux stricts, détaillés dans la méthodologie ci-dessus.

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